Un contratto quadro è un accordo tra due parti che stabilisce le condizioni generali per la negoziazione di una serie di contratti specifici.
Nel contesto dei derivati di copertura, un contratto quadro risulta essere particolarmente importante, poiché definisce le condizioni che regolano le transazioni tra le parti, tra cui:
In assenza di un contratto quadro, le parti potrebbero trovarsi in una situazione di incertezza e rischio, poiché non andrebbero a sussistere regole condivise per la gestione della relazione commerciale.
Inoltre, l’assenza di un contratto quadro può rendere difficile la rilevazione e la gestione del rischio di controparte, aumentando il rischio di perdite finanziarie.
Per questi motivi, è essenziale che le parti interessate negozino un contratto quadro prima di procedere con la negoziazione di contratti specifici di derivati di copertura.
Ciò garantirà che entrambi abbiano una chiara comprensione delle condizioni e delle regole che governano la loro relazione commerciale, riducendo così il rischio di malintesi o controversie.
Ci sono diverse opzioni di difesa che possono essere utilizzate per proteggersi in caso di assenza di un contratto quadro nei derivati di copertura.
Alcune tra le opzioni più comuni includono l’utilizzo di un contratto standard chiamato ISDA Master Agreement (IMA), che viene utilizzato per regolare le transazioni in derivati tra due controparti
Citiamo anche il possibile inserimento di clausole, come quelle di:
La mancata produzione da parte dell’istituto di credito del contratto quadro che regola gli ordini di investimento in azioni (quindi parliamo proprio dell’assenza di una forma scritta) può determinare la nullità dei singoli ordini di acquisto.
Questo, perché tale contratto quadro è fondamentale per stabilire le condizioni e le regole generali che governano gli ordini di investimento.
Come abbiamo già detto, senza un contratto quadro le parti non hanno un riferimento comune per quanto riguarda le condizioni e le regole del contratto, il che può causare confusione e incertezza.
Inoltre, l’omissione del contratto quadro può rendere difficile per le parti verificare se gli ordini di acquisto soddisfano i requisiti legali e regolamentari.
In assenza di un contratto quadro, gli ordini di acquisto potrebbero essere considerati nulli.
Di conseguenza, tale situazione permette all’investitore di avviare un’azione restitutoria per chiedere il risarcimento del danno subito.
In questo caso, non può essere accolta alcuna eccezione di buona fede da parte dell’istituto di credito, poiché l’esistenza di un contratto quadro è un requisito fondamentale per gli ordini di acquisto.
Pertanto, l’investitore ha diritto al risarcimento del danno, che può essere calcolato come la differenza tra il valore degli investimenti effettuati e quello attuale.
Va considerato che eventuali entrate ottenute dalle cedole incassate durante il periodo in questione saranno detratte dall’importo del risarcimento.
Dobbiamo sempre considerare che non tutti hanno le conoscenze e le competenze in materia, per poter riconoscere la presenza o meno di determinati elementi contrattuali: il contratto quadro, chiaramente, non fa eccezione.
Un commercialista forense può contribuire attivamente all’individuazione dell’assenza del contratto quadro in una transazione di derivati di copertura attraverso una serie di metodi.
In primis, può esaminare i documenti contrattuali relativi alla transazione per verificare se esiste un contratto quadro.
Nel caso in cui esso non sia presente, può analizzare le condizioni contrattuali specifiche per verificare se soddisfano tutti i requisiti di un contratto quadro, tra cui la definizione delle condizioni generali che regolano la relazione commerciale tra le parti.
Inoltre, un commercialista forense può esaminare la documentazione relativa alla transazione per verificare se sono state seguite le procedure previste dal contratto quadro, se presente.
Ciò può aiutare a individuare eventuali violazioni del contratto e a valutare il rischio di controversie future.
Infine, possono essere convocate entrambe le parti coinvolte per raccogliere informazioni sulla transazione e sulla relazione commerciale tra di loro, in modo da avere un quadro più completo della situazione.
Per fare tutto questo, ci si serve del classico strumento di analisi dei contratti derivati, per il quale lo Studio Cappuccio di Roma rappresenta una garanzia assoluta.
Perché scegliere di affidarsi al nostro studio per l’analisi di un contratto derivato?
I contratti derivati possono presentare delle complicanze, soprattutto quando vengono stipulati da soggetti che non hanno piena comprensione dei termini, o non hanno conoscenze economiche adeguate.
Molti contratti derivati possono presentare numerosi costi nascosti, che non vengono menzionati esplicitamente nel contratto.
Per questo, è fondamentale che vengano effettuate analisi dettagliate da parte di esperti per individuare eventuali problemi e costi imprevisti.
Cosa possiamo fare per te?
Dopo aver esaminato il contratto derivato con attenzione, redigeremo una valutazione tecnica approfondita in cui evidenzieremo le eventuali criticità emerse.
Inoltre, discuteremo con voi per trovare le soluzioni più adeguate.
Ricordiamo che, oltre all’assenza del contratto quadro, possono essere contestate altre irregolarità in un contratto quadro, come ad esempio:
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